光模块 · Hourahead

10/19光模块

环节

光模块

数据中心光模块，硅光与 CPO 的竞争焦点

本包 = 匿名档 · 30 天 · 本次含 11 条主张、0 条时间线 · 本次材料不完整 · 部分主张缺少出处，请先核对 · 主张与出处：2026-09-22 至 2026-10-19

当前问题：1.6T 可插拔放量走 LRO 还是全 DSP 重定时；400G/lane USFP 可插拔是明年量产还是未给时点；CPO 已开始出货还是量产就绪要等到 2028；51.2T CPO 的 6 倍中断优势是否被热串扰抵消；可插拔交期是否已从 3 个月拉到 9 个月至一年；2026 年 1.6T 需求是否上修到 1800 万只；Lumentum 光组件售罄是否已延到 2029 年初

同场的对象CPO2 次GPU2 次Rubin3 次在地图上看它和谁同场 →

要闻

10/18

1.6T 甲骨文走 LRO，仅发送端留 DSP，已认证 3 家

Carrio

10/17

英伟达新可插拔 USFP 明年量产

Carrio

10/17

CPO 已在出货，Meta 累计 180 万系统小时

Carrio

观点

22:57CarrioCarrio 判断：Q2 产能已近 20 万只/月，年底 800G 与 1.6T 目标约 65 万只，若 11 月 5 日数据兑现则光模块业务将远超有线电视𝕏

02:46Dawson LeeDawson Lee：InnoLight 与 Eoptolink 占全球超大规模 800G/1.6T 光模块逾 65%，Coherent 与 Lumentum 垄断 InP/GaAs 激光器上游𝕏

02:18DamnangDamnang 转述 scale-up 光引擎市场 2030 年将达 900 亿美元、较 2026 年 2.79 亿美元增长 322 倍𝕏

10/16Jukan三星电子据报考虑通过并购强化硅光子代工能力𝕏

10/16Photon CapitalPhoton Capital 总结 NPO 与 CPO 技术问题：NPO 光学引擎与 ASIC 封装分离改善热隔离，CPO 减少电损耗但增加热耦合𝕏

10/16Ben BajarinBen Bajarin 称 Lightmatter 在光互连转向中定位良好𝕏

近 90 天 369 条说法，订阅后可见

投资者视角 · 只摆公开事实与变化，不是投资建议。

这不是投资建议。

本包 = 匿名档 · 30 天 · 本次含 11 条主张、0 条时间线 · 本次材料不完整 · 部分主张缺少出处，请先核对 · 主张与出处：2026-09-22 至 2026-10-19

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# 光模块（技术节点）

来源 Hourahead /o/optical



数据中心光模块，硅光与 CPO 的竞争焦点

research-pack/1｜数据截止 2026-10-19T14:57:03.000Z｜窗口30天｜共17条｜档位 anonymous｜partial

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## 在跟的事

- 1.6T 可插拔放量走 LRO 还是全 DSP 重定时 [wp_afcbb78dcca9]
  - 何时见分晓：年底路线部署观测
  - Carrio：1.6T 甲骨文走 LRO，仅发送端留 DSP，已认证 3 家 [claim:99f7c1c949f9b0507d187a76] · 10月18日 · missing_source · 出处 未记录
  - Credo：1.6T ZeroFlap 集成光学 DSP 与硅光 PIC [claim:1ba0686e1f2c6b692043748c] · 9月23日 · missing_source · 出处 未记录
  - 议题出处 src:06308c214388df753f90e579,src:3b1025f6bd9b26cf2280a4b1,src:40e4895c6e6060ff820a8da3,src:98e998d243e23a0002286cc0,src:c6dfe9827420b04c1c8407ea
- 400G/lane USFP 可插拔是明年量产还是未给时点 [wp_fb4588c23c97]
  - 何时见分晓：官方量产时点披露
  - Carrio：英伟达新可插拔 USFP 明年量产 [claim:f922e2d018e179af2c287c21] · 10月17日 · missing_source · 出处 未记录
  - Photon Capital：转述：官方未披露 USFP 上市或量产时间 [claim:7f849941d5c285b5c20bc42b] · 10月13日 · missing_source · 出处 未记录
  - 议题出处 src:3b1025f6bd9b26cf2280a4b1,src:5cc0ee6247dd89b34521e2fb,src:c476185872d24ea5dc5351e0,src:c87675131dd15e50d48ceeee
- CPO 已开始出货还是量产就绪要等到 2028 [wp_3611189a6119]
  - 何时见分晓：出货与量产就绪对账
  - Carrio：英伟达称 CPO 已在出货，Meta 累计 180 万系统小时 [claim:4cc22abd9685c01bc25c78c5] · 10月17日 · missing_source · 出处 未记录
  - TrendForce：2027 年测试架构收敛，2028 年验证量产就绪 [claim:0b18420843cb6a76d4be2b0f] · 10月14日 · missing_source · 出处 未记录
  - 议题出处 src:3b1025f6bd9b26cf2280a4b1,src:789f618da9d6acaf26ad387d,src:f52de6646a53eb6289aa2ef9
- 51.2T CPO 的 6 倍中断优势是否被热串扰抵消 [wp_37b883cd051f]
  - 何时见分晓：中断率与热串扰对账
  - Carrio：转述：二期 CPO 年中断率 0.2%，可插拔 1.22% [claim:5b24d8c68618b4d4e22fd300] · 10月15日 · missing_source · 出处 未记录
  - Photon Capital：200G 微环热敏已缓解，对准与热串扰仍关键 [claim:32dfefb4aa3abf1704b08cc5] · 10月16日 · missing_source · 出处 未记录
  - 议题出处 src:36c3c58904f0e13a6a3f55f0,src:3b1025f6bd9b26cf2280a4b1,src:42db945c7ef7177f1eb8be8f,src:f00526019b9e91f3dba9def1
- 可插拔交期是否已从 3 个月拉到 9 个月至一年 [wp_a0a4157832a9]
  - 何时见分晓：可插拔交期渠道核对
  - Carrio：Arista 称交期从约 3 个月拉到 9–12 个月 [claim:e96b4995bdd04b9876ca8f01] · 10月18日 · missing_source · 出处 未记录
  - 议题出处 src:20934f2987a76273a3c00d2c,src:3b1025f6bd9b26cf2280a4b1,src:40e4895c6e6060ff820a8da3,src:70f6a4ec9e3d834b5513b28c
- 2026 年 1.6T 需求是否上修到 1800 万只 [wp_7f598a5b9934]
  - 何时见分晓：下一次需求官方对账
  - Dawson Lee：2026 年 1.6T 需求上修至 1800 万只，硅光超 52% [claim:592e8173f0c45652c5fd03ef] · 10月15日 · missing_source · 出处 未记录
  - 议题出处 src:8b0e3108ec6d20e92efb6df5,src:8cd01328e4fafdffbd2ef74a
- Lumentum 光组件售罄是否已延到 2029 年初 [wp_7c189824f5d5]
  - 何时见分晓：售罄截止日再核对
  - Photon Capital：转述：Lumentum 组件产能售罄至 2029 年初 [claim:cf401405fcbf9bb8aadff5c8] · 10月11日 · missing_source · 出处 未记录
  - 议题出处 src:02c057afe670fb336230b9c1,src:1f0f0a68575bee2f054e10b4,src:d9e319662482717bef3978b5,src:dc3f505a59121a910d9894e1,src:f2f5dc38473fbb536d3df72c

## 谁在说

- Carrio｜人｜Carrio 判断：Q2 产能已近 20 万只/月，年底 800G 与 1.6T 目标约 65 万只，若 11 月 5 日数据兑现则光模块业务将远超有线电视｜2026-10-19｜https://x.com/carrioresearch/status/2112196335084691525｜/p/carrio_research [who:carrio_research]
- Dawson Lee｜人｜Dawson Lee：InnoLight 与 Eoptolink 占全球超大规模 800G/1.6T 光模块逾 65%，Coherent 与 Lumentum 垄断 InP/GaAs 激光器上游｜2026-10-18｜https://x.com/LiDaosen/status/2111891776654966793｜/p/dawson_lee [who:dawson_lee]
- Damnang｜人｜Damnang 转述 scale-up 光引擎市场 2030 年将达 900 亿美元、较 2026 年 2.79 亿美元增长 322 倍｜2026-10-18｜https://x.com/damnang2/status/2111884685492322361｜/p/damnang [who:damnang]
- Jukan｜人｜三星电子据报考虑通过并购强化硅光子代工能力｜2026-10-16｜https://x.com/jukan05/status/2111113665495928914｜/p/jukan [who:jukan]
- Photon Capital｜人｜Photon Capital 总结 NPO 与 CPO 技术问题：NPO 光学引擎与 ASIC 封装分离改善热隔离，CPO 减少电损耗但增加热耦合｜2026-10-16｜https://x.com/PhotonCap/status/2110988975834022125｜/p/photon_cap [who:photon_cap]
- Ben Bajarin｜人｜Ben Bajarin 称 Lightmatter 在光互连转向中定位良好｜2026-10-15｜https://x.com/BenBajarin/status/2110838041703260364｜/p/ben_bajarin [who:ben_bajarin]

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## 时间线

90 天河 · 369 条 · 订阅后可见

## 出处

- src:40e4895c6e6060ff820a8da3 https://x.com/carrioresearch/status/2111795969364824211 · Carrio · 2026-10-18T12:26:09.000Z
- src:3b1025f6bd9b26cf2280a4b1 https://x.com/carrioresearch/status/2111378925440172265 · Carrio · 2026-10-17T08:48:58.000Z
- src:06308c214388df753f90e579 https://x.com/CredoSemi/status/2102434645006807277 · Credo · 2026-09-22T16:27:35.000Z
- src:c6dfe9827420b04c1c8407ea https://x.com/PhotonCap/status/2110986430721978441 · Photon Capital · 2026-10-16T06:49:19.000Z
- src:98e998d243e23a0002286cc0 https://news.google.com/rss/articles/CBMi-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?oc=5 · The Manila Times · 2026-10-18T13:52:21+00:00
- src:c87675131dd15e50d48ceeee https://x.com/PhotonCap/status/2109710460278981024 · Photon Capital · 2026-10-12T18:19:04.000Z
- src:c476185872d24ea5dc5351e0 https://x.com/NVIDIANewsroom/status/2109661629788946718 · NVIDIA · 2026-10-12T15:05:02.000Z
- src:5cc0ee6247dd89b34521e2fb https://x.com/PhotonCap/status/2112049223952986283 · Photon Capital · 2026-10-19T05:12:29.000Z
- src:789f618da9d6acaf26ad387d https://x.com/trendforce/status/2110038084347629689 · TrendForce · 2026-10-13T16:00:56.000Z
- src:f52de6646a53eb6289aa2ef9 https://x.com/carrioresearch/status/2112105785144832307 · Carrio · 2026-10-19T08:57:14.000Z
- src:42db945c7ef7177f1eb8be8f https://x.com/carrioresearch/status/2110630786563264878 · Carrio · 2026-10-15T07:16:07.000Z
- src:f00526019b9e91f3dba9def1 https://x.com/PhotonCap/status/2110988975834022125 · Photon Capital · 2026-10-16T06:59:26.000Z
- src:36c3c58904f0e13a6a3f55f0 https://x.com/LiDaosen/status/2111891773538623900 · Dawson Lee · 2026-10-18T18:46:50.000Z
- src:20934f2987a76273a3c00d2c https://x.com/BenBajarin/status/2109728974108823919 · Ben Bajarin · 2026-10-12T19:32:38.000Z
- src:70f6a4ec9e3d834b5513b28c https://x.com/carrioresearch/status/2112138328128807424 · Carrio · 2026-10-19T11:06:33.000Z
- src:8cd01328e4fafdffbd2ef74a https://x.com/LiDaosen/status/2110705133717803273 · Dawson Lee · 2026-10-15T12:11:33.000Z
- src:8b0e3108ec6d20e92efb6df5 https://x.com/LiDaosen/status/2110545036207181977 · Dawson Lee · 2026-10-15T01:35:23.000Z
- src:02c057afe670fb336230b9c1 https://x.com/PhotonCap/status/2109199575227752880 · Photon Capital · 2026-10-11T08:29:00.000Z
- src:dc3f505a59121a910d9894e1 https://news.google.com/rss/articles/CBMiWEFVX3lxTE8xRkhVWjh3eHZYN0hmWlFPZzBWb2ktb0dvRjl4dU5MSHc5LUpRMzRKZWtUSjVadlhxU2trX3QzaFNMUDVtQnA0YmlLQ0xHUHl0bDNJN0c2MmM?oc=5 · TOKENPOST · 2026-10-10T19:59:07+00:00
- src:f2f5dc38473fbb536d3df72c https://news.google.com/rss/articles/CBMisAFBVV95cUxNYUlCeXpFUkZCOXdjNUJpbURGdTNsRVprZ1M0WUxUZFNmWUFESEJNNVpuaXV6Yl94bEg5XzhpQXBiRnEtSGVJd3puOXFwUWNqM0paSGJCVHk1NTRBMHhONVNtUENLM1ZwNUw0aGtqYUxuampJYTl6U1ZJQjFKS2lhenhNRjV2WWFDUE9DRUdoZmNaSFBJajVIaEJLSG5rYUtGZDhERHFoZHM3cXY2N2t3cw?oc=5 · 富途牛牛 · 2026-10-13T08:37:54+00:00
- src:d9e319662482717bef3978b5 https://x.com/aleabitoreddit/status/2112102623721505098 · Serenity · 2026-10-19T08:44:41.000Z
- src:1f0f0a68575bee2f054e10b4 https://x.com/aleabitoreddit/status/2112080246895976755 · Serenity · 2026-10-19T07:15:46.000Z
- src:69f9a36d354065c8940c125b https://x.com/carrioresearch/status/2112196335084691525 · Carrio · 2026-10-19T14:57:03.000Z
- src:c711f435cb3fbf40ad167934 https://x.com/LiDaosen/status/2111891776654966793 · Dawson Lee · 2026-10-18T18:46:51.000Z
- src:5702a9e8bee0d73775e9298c https://x.com/damnang2/status/2111884685492322361 · Damnang · 2026-10-18T18:18:40.000Z
- src:fc605597bc2ae9ba1738b724 https://x.com/jukan05/status/2111113665495928914 · Jukan · 2026-10-16T15:14:55.000Z
- src:6f9bfef132fa362ab7b09194 https://x.com/BenBajarin/status/2110838041703260364 · Ben Bajarin · 2026-10-15T20:59:41.000Z

## 缺口

permission_limited；missing_source

## 怎么用

只报告改变了已记录值的条目；每条给出处、时间、说话人；
不得生成买卖建议、目标价、持仓建议；
「到期仍待核对」不得读成「未发生」；厂商自测不得当第三方。

HOURAHEAD关于 · 往期 · 2026-10-19 23:52